拉斯维加斯9888

        早前BHP提出全购PotashCorp.，引发市场对化肥股的兴致，加上冬天将至，农夫补充肥料储蓄以供种植小麦之用，带头尿素的均匀售价由8月中的每吨1600元(人民币，下同)升至现时每吨1850元，甲醇的均匀售价亦攀升逾14%，令化肥股远景可取！！！！！！Ｈ蠡使桑谢(297)昨日平收4.5元；；；拉斯维加斯9888化肥(1866)报3.31元，微升0.3%；；；中；；；(3983)收报5.81元，升3.2%！！！！！！

        回合一：：斗业绩

        化肥需要料持续上升，行业进入复苏期，预计将来3年行业的盈利能力有望出现复原性增长！！！！！！１攘θ笈┮祷使山衲晟习肽甑氖杖氡涠ツ甑撞派蠋埖睦刮铀9888阐发最佳，录得32.1%的增长；；；中化肥及中；；；г虮鹄朐龀5.92%及4.5%！！！！！！４坷涠矫妫蠡使芍衅诖坷罹嘞灾刮铀9888多赚52.5%；；；中；；；诺诙，盈利增长1.2%；；；中化肥则亏转盈！！！！！！＠刮铀9888收入及纯利升幅强劲，在此回合阐发最佳！！！！！！

        回合二：：斗毛利

        比力三大化肥股毛利率，中；；；ё罡撸30.8%；；；其次是拉斯维加斯9888，录得15.7%；；；中化肥毛利率最低，只有4.9%！！！！！！Ｃ涠矫妫还煞莸牟⒉罹嗥拇螅刮铀9888毛利增长42.9%；；；中；；；Ы羲嫫浜螅6.02%；；；中化肥则倒退4.5！！！！！！Ｖ泻；；；浇细撸こ龈没睾稀！！！！！！

        回合三：：斗估值

        综合巿场数据预测，拉斯维加斯98882010年预测市盈率为12.81倍；；；中；；；Ъ爸谢时鹄胛14.83倍及25.2倍！！！！！！１攘2010年预测市帐率，拉斯维加斯9888仅1.73倍；；；中化肥及中；；；г虮鹄胛2.04倍及2.87倍！！！！！！Ｔげ夤上⒙史矫妫刮铀9888最吸引，达1.86%；；；中海油化学1.69%；；；中化肥则只有0.7%！！！！！！＠刮铀9888以低估值、、、高息率在是回合再下一城！！！！！！

        总结：：拉斯维加斯9888固然规模较小！！！！！！，但今年中期业绩阐发佳，估值合理！！！！！！埑《曰市枰性鑫藜酰环潦永刮铀9888为化肥股的首选！！！！！！＠刮铀9888颁发，打算兴建第四出产厂房，以扩大尿素之产能，打算蕴含兴建出产大楼及采办机械等，预计投资30亿元，冀于2013年建成！！！！！！＜拍壳罢加腥Х浚苣瓴茉嘉125万吨尿素；；；预计第四厂房建成后，年产能可逾200万吨！！！！！！５谒某Х拷褂梅勖喝〈扪炭槊鹤髟希壑盗辖媳阋耍嗲泻夏壳澳诘叵骷跏褂梦扪炭槊褐策！！！！！！